Vuoden lopussa on tarjolla monenlaisia mahdollisuuksia hallita tuloja: osakkeiden ja dollareiden ostamisesta virtuaalilompakoiden ja määräaikaistalletusten käyttöön.
Sisältö
Joulukuu on perinteisesti katsottu syklien päättymisen merkiksi. Henkilökohtaisella ja ammatillisella tasolla se merkitsee yhden työvuoden päättymistä ja uuden, toiveikkaan vuoden alkua. Tässä yhteydessä joulupalkka on tervetullut lisätulo, joka saa miettimään paitsi nykyisiä menoja myös sitä, miten käytettävissä olevia resursseja voitaisiin parhaiten hyödyntää.
Maassamme vuotuinen lisäpalkka (EZZ) on työvoimalaki, joka on ollut voimassa vuodesta 1946 ja joka alun perin otettiin käyttöön työntekijöiden ostovoiman säilyttämiseksi. Sen alkuperästä riippumatta sen todellinen vaikutus riippuu siitä, miten kukin henkilö päättää sen käyttää.
Focus Marketin äskettäin tekemä kyselytutkimus osoitti, että joulubonukset käytetään edelleen pääasiassa taloudellisen turvallisuuden varmistamiseen: 60 prosenttia vastaajista ilmoitti käyttävänsä tämän tulon velkojen maksamiseen, päivittäisten kulujen kattamiseen, matkustamiseen tai elintarvikkeiden ostamiseen.
Kuitenkin 40 prosenttia aikoo sijoittaa ainakin osan joulubonuksestaan erilaisille säästötileille tai sijoituksiin. Tästä ryhmästä 19 prosenttia aikoo sijoittaa osakkeisiin, 12 prosenttia dollareiden ostamiseen, 7 prosenttia digitaalisiin lompakkoihin tai korkeatuottoisiin tileihin ja 2 prosenttia määräaikaistalletuksiin.
Sijoitukset osakkeisiin
Kyselyssä osakkeet osoittautuivat suosituimmaksi sijoitusvälineeksi. Sijoittaminen osakkeisiin tarkoittaa pienen osuuden ostamista yrityksestä toiveena, että sen arvo nousee ajan myötä. Se on riskialtis sijoitus, mutta sillä on potentiaalia tuottaa voittoa.
Osakkeiden hintakehitys riippuu sekä mikroekonomisista tekijöistä, kuten yrityksen taloudellisesta tilanteesta ja liiketoimintamallista, että makroekonomisista muuttujista, kuten taloudellisen aktiivisuuden tasosta, koroista ja yleisestä taloudellisesta tilanteesta.
Tämä malli ei salli tulevan tehokkuuden konkreettisten indikaattoreiden ennustamista. Kuitenkin tarkasteltaessa tilannetta vuoteen 2026 asti voidaan erottaa sektorit, joilla on suhteellisen paremmat näkymät.
Yksi tällaisista sektoreista on energia-ala, jonka liikkeellepanevia voimia ovat Vaca Muerta -esiintymän kehittäminen, kotimainen ja kansainvälinen energian kysyntä, suotuisa tariffisääntely ja suhteellinen taloudellinen vakaus – nämä ovat tärkeimmät makrotaloudelliset tekijät. Tiettyä yritystä valittaessa on kuitenkin tarpeen tehdä perusteellinen analyysi.
Toinen sektori on pankkisektori, joka luotonannon elpymisen näkymien ja nykyisen alhaisen arvostuksen vuoksi on luotettava vaihtoehto, kun otetaan huomioon maan BKT:n kasvu ja riskien paraneminen.
Kuten kaikki sijoitukset, myös nämä liittyvät sekä etuihin että riskeihin. Etuina voidaan mainita niiden panos salkun monipuolistamiseen ja mahdollisuus saada ennustettavampaa tuottoa. Riskeistä on erityisesti mainittava niiden herkkyys taloudelliselle ja rahoitusmarkkinatilanteelle. Vaikka valinta riippuu kustakin yksittäisestä sijoittajasta, hänen riskiprofiilistaan ja tavoitteistaan, nykyään on järkevää suosia pitkäaikaisia joukkovelkakirjoja ja välttää niitä, jotka ovat sidoksissa valuuttakursseihin tai välittömään likviditeettiin.
Viimeisten 30 päivän aikana eri dollarikurssit ovat osoittaneet maltillisia ja samankaltaisia vaihteluita: virallinen dollari ja Euroopan parlamentin dollari ovat nousseet noin 3,0 % ja Yhdysvaltain dollari 3,1 %. Tämä kehitys heijastaa suhteellisen vakaata valuuttakurssien kehitystä, johon emme ole enää tottuneet.
Keskuspankki ilmoitti äskettäin, että tammikuusta 2026 alkaen valuuttakurssien vaihteluvälit tarkistetaan kuukausittain INDEC:n (kansallinen tilasto- ja väestölaskentainstituutti) julkaisemien viimeisimpien inflaatiotietojen perusteella. Tämän toimenpiteen tarkoituksena on estää valuuttakurssin jäljessä jääminen, säilyttää kilpailukyky ja vähentää odotuksia valuuttakurssin satunnaisista vaihteluista.
Tässä skenaariossa ja ottaen huomioon inflaation asteittaisen hidastumisen (REM:n viimeisimpien ennusteiden mukaan) dollarin kurssin odotettu muutos on yhteensä noin 5,5 % seuraavien 90 päivän aikana.
Dollarin valuuttakurssi määräytyy Euroopan parlamentin toimesta, ja sen kehitys reagoi pääasiassa rahoitusvirtoihin ja salkkujen sijoituspäätöksiin eikä sääntelyyn liittyviin vääristymiin, kun otetaan huomioon nykyinen pieni ero viralliseen kurssiin (1,83 %).
Perusskenaariossa, jossa inflaatio laskee ja reaalikorot nousevat maltillisesti, sähköisten maksujen markkinakurssi (REP) pyrkii seuraamaan dollarin virallista kurssia, mikä johtaa pieneen ja vakaaseen spreadiin. Optimistisessa skenaariossa luottamuksen kasvu ja varojen virtaaminen pesoon nimettyihin instrumentteihin voivat vähentää suojauskysyntää ja kaventaa spreadia. Päinvastoin, mahdolliset poliittiset tai ulkoiset häiriöt voivat johtaa suurempaan volatiliteettiin ja väliaikaiseen spreadin laajenemiseen.
Digitaaliset lompakot, korolliset tilit.
Toinen vaihtoehto, jonka joulubonusten saajat ovat valinneet, on sijoittaa varat matalan riskin, korkean likviditeetin instrumentteihin. Seitsemän prosenttia vastaajista suosii digitaalisia lompakoita tai korkeatuottoisia säästötilejä, koska he arvostavat välitöntä pääsyä rahoihinsa enemmän kuin maksimaalista tuottoa.
Tällä hetkellä säästötilit tarjoavat vuosikoron (APR) välillä 22 % ja 32 %, mikä vastaa keskimääräistä kuukausituottoa noin 2,3 %. Samaan aikaan useimpien digitaalisten lompakoiden käyttämät rahamarkkinarahastot tarjoavat keskimääräisen vuosikoron 19 %, mikä vastaa kuukausituottoa 1,6 %.
Esimerkiksi 800 000 dollarin joulubonus, joka sijoitetaan 90 päivän rahamarkkinarahastoon, voi tuoda noin 39 000 dollarin tuoton. Säästötilin tapauksessa odotettu tuotto on noin 56 000 dollaria, jos korot pysyvät ennallaan.
Perinteinen kiinteä määräaika
Lopuksi perinteiset määräaikaiset talletukset ovat edelleen vaihtoehto, vaikkakin vähemmistölle: vain 2 % vastaajista on valmis sijoittamaan joulubonuksensa tähän instrumenttiin. 30 päivän talletusten vuotuiset nimelliskorot vaihtelevat tällä hetkellä 20,5 %:sta 23,5 %:iin, mikä vastaa keskimääräistä kuukausituottoa 1,86 %.
Samassa esimerkissä, jossa joulubonus on 800 000 Yhdysvaltain dollaria, 90 päivän korko on noin 45 000 Yhdysvaltain dollaria, mutta haittana on muita vaihtoehtoja alhaisempi likviditeetti.
Sijoituspäätökset riippuvat aina kunkin henkilön taloudellisista tavoitteista, riskinsietokyvystä ja aikataulusta. Siksi ei ole olemassa yhtä ainoaa, yleisesti parasta vaihtoehtoa, vaan on olemassa monia mahdollisia strategioita, jotka riippuvat kontekstista ja yksilöllisistä mieltymyksistä.
Aikaisempia vuosia ennustettavampien näkymien ansiosta joulubonus voi olla enemmän kuin vain lisä kuukausituloihisi. Vaikka vain osa varoista osoitettaisiin tähän tarkoitukseen, se antaa mahdollisuuden alkaa miettiä säästämistä ja sijoittamista sekä käyttää kertyneitä varoja pitkällä aikavälillä.
